Существует три модели исламской ипотеки:
Иджара
На арабском означает «аренда». Иджара мунтайя би-тамлик (лизинг с переходом права собственности) предполагает, что банк приобретает имущество и сдает его вам в аренду. В конце срока вы приобретаете имущество у банка заранее оговоренным единовременным платежом. Банк не обязан продавать вам имущество, также как и вы не обязаны его приобретать у банка.
Мушарака
Что означает «партнерство». Предполагает, что вы приобретаете имущество совместно с финансовой организацией, а далее постепенно выкупаете у нее оставшуюся долю. Так, если вы вложите 10% от всей стоимости имущества, банк доплатит оставшиеся 90%.
Ежемесячно вы будете перечислять банку арендную плату за ту долю, которой вы пока не владеете, в конечном счете, клиент получает полное право на владение имуществом в конце срока. В этом и заключается сущность партнерства. Чем ваша доля больше, тем меньше арендная плата, при этом стоимость доли имущества рассчитывается по первоначальной стоимости, а не рыночной.
Мурабаха
Что означает «прибыль». Банк покупает имущество, которое вы желаете, и перепродает вам его с наценкой. Ежемесячно вы совершаете фиксированные платежи по более высокой цене, но вам не придется платить банку проценты. К примеру, банк покупает имущество на сумму 900 000 и перепродает клиенту за 950 000, затем клиент выплачивает эту сумму в течение установленного срока. Банк не обязан делать скидку в случае ранней оплаты, а значит, клиент может получить скидку, только если банк добровольно пожелает это сделать.
Некоторые могут думать, что взимание арендной платы или получение прибыли не отличается от начисления процентов, поскольку финансовые организации так или иначе зарабатывают на сделке.
Однако важно помнить, что исламские банки никогда не дают деньги в долг под проценты, так как это ростовщичество, они покупают имущество, потом или сдают его в аренду, или продают, или заключают партнерское соглашение с клиентом.